현재 거래 포지션 도구

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현재 거래 포지션 도구

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    • 승인 2012.12.27 08:52
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      자신의 마진 계좌를 담보로 몇 배의 트레이드가 가능할 수 있도록 만든 것을 레버리지라고말한다.만일 레버리지 비율이 10:1이라면 1,000 달러화를 마진 계좌에 예치하면 1만 달러 금액으로 트레이딩을 할 수 있다.

      전 세계 온라인 외환트레이딩 회사들은 주식 마진트레이딩 회사들보다도 레버리지 비율을 훨씬 더 후하게 제공해주고 있다. 보통 해외 외환브로커들은 레버리지 비율을 스탠다드 사이즈(현재 거래 포지션 도구 10만 트레이드 롯 사이즈)를 100:1 정도로 제공하고 있고, 미니 계좌(1만 트레이드 롯 사이즈)는 200:1까지 오퍼 하는 곳도 있다. 높은 레버리지를 제공하는 브로커를 이용해 한도까지 거래한다는 것은 정말 위험천만하다.

      우리나라는 개인투자자들의 외환 마진거래 손실 규모가 점점 커지자 금융투자협회는 금융 당국의 관리감독 강화 방침에 따라 2011년 12월1일 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정'을 통해 FX마진거래의 위탁증거금률과 유지증거금률을 상향 조정했다. 최근 개인투자자들이 레버리지가 큰 FX마진거래를 하다가 손실을 본 사례가 속출한데 대한 조치였다.

      물론 레버리지를 이용하는 것은 작은 돈으로 개인들이 외환시장에 쉽게 참여할 수 있도록 만들어진 트레이딩 툴임에는 틀림이 없다. 만일 레버레지라는 시스템이 없었다면 개인투자자들이 외환시장에서 트레이드에 참여할 기회가 많지 않았을 것이다. 그러나 레버리지라는 것은 그저 도구일 뿐이라는 것을 명심해야한다.

      레버리지는 마치 휴대용 전동쇠톱과 같다. 전동 톱을 사용하는 방법을 잘 안다면 쉽게 물건을 제작할 수 있는 유용한 도구이지만 만일 전동 톱을 잘 못 사용하다가는 심한 상처를 입을 수 있다.

      대부분의 사람은 레버리지가 제공해주는 도구를 이점으로만 생각한다. 레버리지란이익을 보고 있을 때는 더 많은 이익을 안겨주지만, 손실을 보고 있을 때는 더 큰 손실을 안겨준다.

      예를 들면 100:1레버리지 비율을 최대한 사용하여 $5,000을 예치하여 50만 미 달러 상당한 금액으로 USD/JPY을 포지션으로 가져간다고 한다면, USD/JPY이 1핍스가 바뀔 때마다 50달러가 왔다 갔다 한다. ($500,000 x 0.01 pips) ÷ 100 = $50)

      USD/JPY는 평상적으로 하루에 50~100pips 정도는 쉽게 움직인다. 만일 잘못된 포지션을 가지고 있다면 평시에도 보통 $2,000~$4,000을 잃을 수 있다. 이는 한 번의 트레이드로 트레이딩 자기 자본의 40%~80%를 잃을 수 있는 것이다.

      레버리지는 유혹이다. 레버리지의 한도가 크다고 해도 그 유혹을 뿌리쳐야 한다. 청산당할 수 있는 시점까지 가지 말자.

      온라인 브로커들은 고객의 손실로 인해 마진이 모두 소진되지 않도록 최소한의 마진 밸런스를 요구한다. 따라서 고객의 트레이딩 계좌에 손실이 발생되면 즉시 마진계좌에 돈을 채워놓으라고 요구해 온다.

      만일 해외 브로커와 100:1의 레버리지로 온라인 계약을 했다고 치자. US$/JPY로 10만달러의 포지션을 가지고 있다면 적어도 1,000달러를 마진계좌에 채워놓아야만 계속 포지션을 가질 수 있다.

      만일 어느 순간 이용 가능한 마진 밸런스가 1,000달러 이하로 떨어지면, 온라인 브로커는 고객의 포지션을 현금화시킬 수 있는 권리를 가지고 있다. 온라인 브로커는 "고객님의 포지션은 이제 마감돼서 손실로 확정됐고, 이용 가능한 마진 밸런스도 줄어들었습니다"라고 바로 통보를 해온다.

      마진 밸런스는 컴퓨터프로그램상에서 현재시장가격을 반영하여 자동적으로 계산된다. 만일 현재가격이 마진 밸런스 아래로 떨어진다면 포지션은 바로 청산된다.마진콜이나 통보도 없이 포지션을 정리되는 일도 있지만 이럴 때도 온라인 브로커를 비난할 수는 없다. 왜냐하면, 온라인 브로커가 고객의 잃고 있는 포지션을 청산하지 않으면 그 손실은 바로 온라인 브로커에게 전가되기 때문이다.

      처음 마진 트레이딩을 하려는 개인 투자자들은 최소한의 마진 요구가 얼마인지, 그리고 브로커의 청산정책이 어떠한지를 트레이딩 하기 전에 반드시 알아 놓아야한다.

      이용 가능한 현재 거래 포지션 도구 마진에 비해 너무나 큰 포지션을 트레이딩하거나, 상대적으로 너무나 긴 시간동안 손실을 방치할 경우 브로커로부터 포지션을 청산 당할 수 있다. 따라서 청산당할 수 있는 시점까지 가까이 가지 않는 것이 상책이다.

      -이익을 지키는 것이 승자이다

      방향을 옳게 현재 거래 포지션 도구 잡았는데도 돈을 벌지 못하는 경우가 종종 있다. 혹은 돈을 벌 수 있는 상황이었는데도 많이 벌지 못하는 일도 있다. 혹은 돈은 벌었지만 이를 지키지 못하는 경우가 있다.

      딜러들이 흔히 저지르는 실수 가운데 여러 종류의 포지션을 가지고 있으면서 그 가운데서 이익이 발생한 포지션만을 처분하여 이익을 실현하고, 손실이 발생하고 있는 포지션은 계속 보유하는 전략이다. 이렇게 하는 전략은 전형적으로 "손실은 키우고 이익을 자르는" 전략이 된다.

      만일 현재 가지고 있는 포지션을 줄이기로 했다면, 지금까지의 손익은 무시하고 미래에 이익을 가져다줄 포지션만을 보유하고, 앞으로 손실이 더 발생할 가능성이 커 보이는 포지션은 없애버리는 것이 상책이다.

      훌륭한 딜러들은 이익을 낼 때는 크게 내고, 손실은 작게 낸다. 누구나 손실은 낼 수 있다. 그러나 손실은 가급적으로 작은 금액이어야 하고, 이익은 크게 키워야

      한다. 딜러가 포지션을 가진 후 손실이 더 크게 발생될 것 같으면 미련 없이 그 포지션은 제거해야한다.

      반대로 앞으로 이익이 더 예상되는 포지션은 지키면서 이익을 키워나간다. 자그마한 현재 거래 포지션 도구 이익이 났다고 급히 이익을 실현하는 것보다는 앞으로 이익이 추가로 발생될 것인지를 면밀히 살펴서 이익을 지키는 것이다.

      딜러들은 좋은 포지션이 나쁜 포지션으로 바뀌면 정말 아쉬운 감정을 지워버리기가 어렵다. 그러나 경험이 많은 딜러들은 돈을 버는 것보다 번 돈을 지키기 더 어렵다는 것을 알고 적극적으로 그것을 지켜나가려고 애를 쓴다.

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      투자에 논의를 들었을 때 공매도 또는 숏 포지션에 대해 들어보셨을 수도 있지만 그 의미를 잘 모르실 수도 있습니다. 숏 포지션을 취하는 것은 본직적으로 회사에 투자하는 것과 반대입니다. 회사에 투자하면 주식 가격이 상승하여 긍정적인 부의 성장을 얻을 수 있습니다. 숏포지션을 취하면 회사의 주식 가격이 하락할 것이라고 배팅하는 것입니다.

      매도 포지션을 취하는 것은 진지한 주식 매수자에게 유용한 도구입니다. 그것이 어떻게 사용되는지 알게 되면 주식이 과대평가되고 주당 가격이 크게 떨어질 것이라고 생각할 때 그것을 활용하여 돈을 벌 수 있습니다.

      많은 용어들이 있지만 모두 다 아는 것은 힘들다고 생각할 수 있습니다. 하지만 하나하나 살펴보면 생각보다 이해하기 쉬울 수 있습니다. 제가 포스팅한 이 글이 옵션 용어에 대해 관심이 있는 분들에게 도움이 되면 좋겠습니다.

      숏포지션이란

      숏포지션의 고평가 된 주식을 활용하기 위한 투자 기법입니다. 기본적으로 다른 투자자에게 판매하기 위해 투자 회사에서 주식을 빌립니다. 결국 투자 회사에서 빌린 주식을 반환해야 합니다. 공매도의 아이디어는 주식을 높은 가격에 매도하고 신주를 매입하여 빌린 주식을 매도한 것보다 낮은 가격에 투자 회사에 돌려주는 것입니다. 투자자는 선물을 포함한 다른 증권도 매도할 수 있습니다.

      공매도는 일반적인 주식 구매보다 더 많은 예지력과 일반적인 시장 지식이 필요합니다. 가장 진보된 투자 기법은 아니지만, 초보 투자자는 조금 더 편안해질 때까지 매도를 피하는 것이 좋습니다.

      숏포지션에 대한 정보

      투자자는 수수료로 이자를 지불하여 중개인으로부터 주식을 빌릴 수 있습니다. 이것은 주식을 매도하는 방법입니다.

      1. 투자자는 가격이 하락할 가능성이 있는 주식을 중개인으로부터 차입하고 나중에 반환하기로 동의합니다.

      2. 투자자는 공개시장에서 주식을 판매합니다.

      3. 그런 다음 투자자는 가격이 원래 매도한 가격 아래로 떨어지면 주식을 다시 매입하고 중개인에게 반환합니다.

      4. 유가 증권의 가격이 매각된 시점부터 하락할수록 투자자는 더 많은 이익을 얻습니다.

      또는 투자자는 차입금이 없고 가격 차이에 대한 순수한 거래인 차액 계약(CFD)을 사용하여 공매도할 수 있습니다.

      단기거래는 무한한 위험과 제한된 보상을 동반합니다. 예를 들어, 투자자가 빌린 주식을 주단 10달러에 매도할 경우 최대 수익은 10달러에서 수수료를 뺀 금액입니다. 즉, 주식이 0에 도달한 경우에 이 수익이 가능합니다.

      하지만 반대로 주식이 10달러 이상이 되면 투자자가 주식을 다시 사서 중개인에게 돌려줄 때 손실을 입게 됩니다.

      숏포지션의 위험성

      숏포지션을 취하는 주된 위험은 분명합니다. 주식에 대해 잘못 알고 있다면 투자에서 손실을 입을 수 있습니다. 투자 회사에 돌려주기 위해 여전히 신주를 사야 하고 이제는 처음 빌린 주식을 매도한 것보다 더 높은 가격에 사야 합니다. 이론적으로는 가격이 다시 내려갈 때까지 기다릴 수 있습니다. 그러나 상승 추세가 영구적인 것처럼 보이면 오래 기다릴수록 더 많은 돈을 잃을 수 있습니다.

      따라서 신중한 조사를 하고 숏포지션을 취하는 것에 대해 열심히 생각해야 합니다. 정상적인 주식 거래에서 가격이 하락하면 가격을 유지하고 가격이 지불한 금액 이상으로 올라가기를 바랍니다. 숏 세일로 얼마 동안 기다릴 수 있지만 빌린 투자 회사는 언제든지 주식 반환을 요구할 수 있습니다. 회사는 주가가 매도한 가격 아래로 떨어질 것 같지 않은 경우 이를 수행할 가능성이 더 높습니다.

      숏포지션과 롱포지션의 차이점은?

      자산을 거래할 때 숏포지션 또는 롱포지션 중 하나를 취할 수 있습니다. 추측할 수 있듯이 숏포지션의 반대는 롱포지션입니다. 롱포지션은 대부분의 사람들이 주식 투자를 생각할 때 생각하는 것입니다. 본질적으로 그것은 주식 가격이 올라갈 것이라는 희망으로 회사의 주식을 매수하고 보유하는 것입니다. 목표는 결국 당신이 지불한 것보다 더 많이 주식을 팔아서 자본 이득을 만드는 것입니다.

      간단히 말해서 투자자들은 주식 가격이 하락할 것이라고 생각할 때 숏포지션을 취합니다. 그들은 주식 가격이 올라갈 것이라고 생각할 때 롱포지션을 취합니다. 롱포지션 판매는 숏포지션보다 훨씬 간단합니다. 숏포지션을 취하려면 투자 회사와 협력하여 주식을 빌링 다음 결국 주식을 사서 투자 회사에 돌려주어야 합니다. 매수 포지션을 취하려면 중개인을 통해 주식을 구입하고 포트폴리오에 추가하기만 하면 됩니다.

      선물 매도 포지션

      공매도는 보통 주식으로 이루어지지만 대부분의 금융 시장에 적용될 수 있습니다. 선물 시장에서 사업 공급자는 종종 미래에 판매할 상품의 가격을 고정합니다. 선물 계약 조건에 동의하면 숏포지션을 취하는 당사자는 상품 인도에 동의하고 상품 수령에 동의하는 당사자는 롱포지션을 취합니다.

      예를 들어, 한 밀 생산자가 다음 시즌 작물의 판매 가격을 고정시키고자 하는 반면, 제빵 회사는 밀을 구매하기 위해 정해진 가격에 동의하여 상품 시장의 변동성에 대비하기를 원한다고 가정합니다. 농부와 제빵업자는 오늘 합의된 현재 거래 포지션 도구 현재 거래 포지션 도구 부셸 당 4달러의 가격으로 3개월 이내에 구매자에게 5000 부셸의 곡물을 인도하도록 요구하는 선물 계약을 체결할 수 있습니다. 가격이 4달러 아래로 떨어지면 판매자에게 이익이 되지만 가격이 상승하면 주매자에게 이익이 됩니다.

      투기꾼과 헤지자는 또한 이익을 위해 선물을 사고팔 것입니다. 그들은 가격이 하락할 것이라고 생각할 때 선물(매도 포지션)을 매도하거나 가격이 상승할 것이라고 생각할 때 선물(매도 포지션)을 매수할 것입니다.

      옵션

      옵션 거래에 관련하여 숏은 단순히 옵션 계약을 매도하는 것입니다.

      트레이더가 콜 옵션을 매도할 때, 그들은 매수자에게 만기일 이전에 언제라도 행사 가격으로 기초 주식을 매수할 수 있는 권리를 부여하고 기초 주식의 가격이 상승하지 않고 하락할 경우 받는 프리미엄 혜택을 받습니다.

      풋 옵션을 매도하면 매수자에게 만기 전 언제라도 행사 가격으로 기초 주식을 매도할 수 있는 권리를 부여하고 기초 주식의 가격이 상승하면 받는 프리미엄 혜택을 받습니다. 항상 수익이 있는 것은 아니지만 짧은 거래를 통해 수익을 높일 수 있습니다.

      이번 현재 거래 포지션 도구 포스팅에서는 숏포지션에 대해 알아봤습니다. 옵션에 대해서 생각보다 많은 용어가 있는데 이번 글이 도움이 되었으면 좋겠습니다. 감사합니다.

      숏스퀴즈(short squeeze) 뜻 방법

      숏스퀴즈(short squeeze)는 주가가 상승할 때 숏 매도를 했던 사람들이 숏 포지션을 커버하기 위해 혹은 손실을 줄이기 위해 매수하는 것을 뜻합니다. 숏스퀴지는 빠르게 상승하는 가격에 비주어 시

      숏커버링(short covering) 뜻 사례

      현재 사람들이 주식시장에 관심을 가지면서 다양한 용어를 접하게 됩니다. 헤지펀드, 숏스퀴즈 등의 단어가 떠오르고 있는데 그것과 함께 쓰이는 숏커버링은 어떤 뜻일지 한번 알아보도록 하겠

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      가장 중요한 일 중 하나입니다.

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      선물의 어려움

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      바이낸스 선물거래 단타 기본 마인드 5개 - 비트코인 선물 초보자 가이드 3

      선물거래 단타 마인드셋 선물거래를 하는 사람들은 수도없이 많습니다. 현물거래를 중심으로 하는 트레이더들 조차도 좋은 자리가 나면 소리소문없이 포지션을 잡습니다. 심리학적으로 선물거

      또 일종의 '안전수칙'을 지키면

      비트코인 선물 청산당하지 않는 법 5가지 - 비트코인 선물 초보 가이드 7

      선물 청산 당하지 않는 방법 선물매매를 할 때는 청산당하지 않는 것이 무엇보다 중요합니다. 보통 교차로 시드를 걸어놓고 하기 때문에 고배율에 베팅해도 시드가 삭제되는 속도에 대한 감각

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      습득하기 전에 투자자의 마인드에

      책을 읽을 여유가 있는 사람이면

      제시 리버모어의 책들을 추천하고

      그럴 시간이 없다면 제시 리버모어의

      명언이라도 검색해서 찾아보시길 바랍니다.

      또 투자 마인드라는 키워드로

      비트코인 선물거래 기본 용어 정리

      비트코인 선물거래 선물거래는 비트코인을 빌려서 하기 때문에 레버리지 거래라고도 합니다. 우리가 업비트에서 코인을 어떤 가격에 사면 후일 가격이 오르기를 기대합니다. 가격이 떨어지면

      파생상품 거래에 대한 설명

      파생상품 거래는 주식 거래보다 복잡합니다. 그러나 로빈후드의 노력 덕분에 파생상품과 주식 거래 모두 인터넷을 통해 쉽게 접근할 수 있게 되었고, 은행 계좌만 있으면 누구나 접근 할 수 있게 되었습니다. 암호화폐 파생 상품, 선물 계약, 스왑, 옵션 등은 모두 기본 자산에서 가치를 끌어내는 증권의 형태를 의미합니다.

      Overbit Research

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      파생상품 거래에 대한 설명

      파생상품 거래는 주식 거래보다 복잡합니다. 그러나 로빈후드의 노력 덕분에 파생상품과 주식 거래 모두 인터넷을 통해 쉽게 접근할 수 있게 되었고, 은행 계좌만 있으면 누구나 접근 할 수 있게 되었습니다. 암호화폐 파생 상품, 선물 계약, 스왑, 옵션 등은 모두 기본 자산에서 가치를 끌어내는 증권의 형태를 의미합니다.

      파생상품 거래란?

      비교적 최근인 1980 년대에 성숙한 형태로 발전한 금융 상품 시장인 파생상품 시장은 커피와 밀 등의 단순한 상품을 기반으로 성장하기 시작했습니다. 처음 접하는 사람들에게 파생상품은 복잡하게 보일 수 있지만, 이러한 형태의 상품은 사실 고대부터 존재해왔습니다. 트레이더들이 상품 가격에 베팅을 하는 형태는, 과거 농부들이 작물을 사전 판매함으로써 보험을 들었던 형태와 마찬가지입니다.

      과거부터 기본 자산에 대한 가치에 의존하는 투지를 의미하는 파생상품 거래는 존재해왔습니다.

      “파생(derivative)”라는 단어는 라틴어 'derivare'에서 유래되었으며, 이는 '얻는다'는 의미를 가지고 있습니다. 이러한 상품은 기본 자산의 가격 변동에 각 당사자가 베팅하는 계약을 맺는 형태 이며, 이러한 계약을 파생 상품이라고합니다.

      이러한 계약의 기초를 형성하는 기본 자산은 일반적으로 채권, 암호화폐, 주식, 학자금 부채, 주택, 지수, 상품, 금리 및 기타 파생상품 자체까지 굉장히 광범위 합니다.

      오늘날 파생상품 시장은 트레이더들이 가격이 하락할지 혹은 상승할지에 대한 추측을 하도록 합니다. 파생상품 거래는 반복적이며, 이는 특정 기본 자산의 가치에 대해 상반되는 입장을 두 개 이상의 주체가 참여하여 계약을 형성합니다.

      회사의 지분 일부를 구매하는 주식 거래와 달리 파생상품 거래는 자산 자체에 대한 실제 구매를 하지 않고도 시장에 참여할 수 있습니다. 특히 파생상품은 금융기관 및 전문투자자가 리스크 헷징을 위해 사용하여 2차 포지션에 대한 위험을 완화하는 도구로서의 역할을 합니다.

      마지막으로 파생상품 거래는 롱 혹은 숏 포지션을 취할 수 있으며, 후자는 선물 상품을 구성하게 됩니다.

      파생상품 거래의 예시

      간단한 예시로 시작해보겠습니다.

      당신의 친구 Jake가 새로 산 스마트폰의 색상이 마음에 들지 않아 600달러에 되팔고 싶어한다고 가정해봅시다. 그러나 그는 할아버지로부터 더 좋은 것을 선물받은 후 4 개월 안에 그것을 팔 계획입니다. 이 때 당신은 현재 시점으로부터 4개월 안에 $600에 그것을 구입하는 것에 동의하는 것입니다.

      대신 Jake는 스마트폰을 당신이 아닌 다른 사람에게 팔지 않을 것이라는 데 동의합니다. 이로써 Jake와 당신은 거래를 설명하는 계약에 서명하고, 둘이 모두 해당 계약서에 서명했을 때, 파생상품이 생성되는 것입니다.

      이 파생상품 계약에서 스마트폰은 기본 자산이며, 해당 자산을 기반으로 생성되는 계약은 파생상품이 됩니다. 이 파생상품은 실제 실행이 미래에 행해지기 때문에, 선도 계약이라고합니다.

      그러나 여기서 이야기가 조금 복잡해집니다. 두 달 후 Jake는 인터넷에서 공장 칩 부족으로 인해 계약된 스마트폰의 가격이 급등한 것을 발견했습니다. 이제 스마트폰은 $600 이상의 가치를 가지게 되어, 실제 $750 이상을 받을 수 있게 되었습니다.

      이는 Jake가 자신의 스마트폰을 다른 사람에게 판다면 $150를 더 받을 수 있다는 것을 의미합니다. 다행히도 Jake는 4개월 후 당신에게 스마트폰을 판매해야할 의무가 있는 계약에 서명했으며, 이는 현재 거래 포지션 도구 약 2개월이 남은 상태입니다.

      반면 당신은 $150에 당신의 계약을 사고자 관심을 보이는 구매자를 찾았습니다. 그 새로운 구매자는 당신이 그에게 제공할 수 있는 계약 가격인 $600 + $150로 두 달 안에 전화를 살 수 있게 됩니다. 그럼에도 불구하고 Jake는 4개월이 지난 후 새로운 계약자에게 자신의 휴대폰을 600달러에 판매 할 의무가 유지됩니다.

      1. 당신의 처음 의도는 4개월 내 스마트폰을 $600에 구매하는 것이었습니다.
      2. 하지만 당신은 비용을 소비하지 않고, 대신 $150를 받고 자신이 가진 계약서를 판매하였습니다.

      이 것이 파생상품만이 가지는 힘입니다!

      이러한 선도계약 유형의 계약에서, Jake는 숏 포지션을 보유하고 당신은 롱 포지션을 보유하고 있었습니다. 이러한 계약은 숏이든 롱이든 한쪽은 승자, 한쪽은 패자가 되어야하는 제로썸 게입입니다. Jake는 칩 공장 사고로 인해 휴대폰 가격이 급등했고, 결국 숏 포지션으로 패배자가 되었습니다. 그런 일이 없었다면, 4개월 후 새롭고 저렴한 스마트폰이 출시되면서 숏 포지션인 그가 승자가 되었을지도 모릅니다.

      파생상품에서의 용어들을 다시 한 번 정리하면 다음과 같습니다:

      • 기본 자산은 스마트폰 입니다.
      • 만기일은 4개월 후 입니다.
      • 선도계약의 양 측은 각 숏 포지션과 롱 포지션을 취하게 됩니다.
      • 스마트폰의 최종 가격은 실행가격이 됩니다.

      파생상품의 종류에는 어떤 것들이 현재 거래 포지션 도구 있을까?

      • 파생상품을 거래하는 가장 일반적인 방법은 암호화폐가 암호화폐 거래소에서 거래되듯, 규제 거래소를 통하는 방법입니다. 거래소는 중재자 역할을 하며, 표준화 된 계약을 제공하여 위험을 완화합니다.
      • 반면 장외 파생상품 거래는 거래 당사자간에 비공개로 계약이 체결되는 형태로, 규제되지 않는 시장에서 수행됩니다. 언어의 힘은 유연성이라고 법조인들은 이야기 합니다. 따라서 파생상품 계약은 서로 다른 목적을 위해 만들어지며, 다음은 가장 일반적인 형태의 파생상품의 종류입니다:
      • 옵션(Options) - 특정 기간 내에 특정 자산을 특정 가격에 매매 할 수 있는 권리
      • 차익 거래(CFD) - 기초자산 보유 없는 매매차익 거래
      • 선도 계약 - 장래의 일정한 시점에 일정량의 특정상품을 미리 정한 가격으로 매매하기로 맺은 계약으로, OTC 시장에서 확정되는 계약 형태
      • 선물 계약 - 규제 거래소에서 매일 손익을 정산하며 수행되는 선도 계약
        스왑 계약(Swaps) - 두 개의 서로 다른 현금흐름을 교환하는 거래약정

      리스크 감소를 위한 파생상품 거래

      스마트폰의 예시에서 추론할 수 있다시피, 파생상품 거래는 매우 유연합니다. 따라서 예상치 못한 미래의 손실을 방지하기 위해 계약을 체결하거나 포지션을 개설하는 등 헷지의 한 형태로 사용할 수 있습니다.

      이러한 헤징은 보험의 한 유형으로 볼 수 있습니다. 예를 들어, 가상의 GPU 제조회사인 Gpunia는 MemChip 회사로부터 지속적으로 메모리 칩을 구매해야합니다. 따라서 향후 메모리 칩 가격이 상승하면 Gpunia의 마진은 위협받을 수 있습니다.

      이러한 사고에 대비하여 일종의 보험을 형성하기 위해 Gpunia는 MemChip과 계약(파생상품)을 생성하여 일정 기간 동안 보장된 가격으로 메모리 칩을 안정적으로 공급할 수 있도록 합니다. 계약의 다른 쪽 끝에서 MemChip은 해당 기간 동안 메모리 칩 판매가 보장된다는 점에 대해 안심을 할 수 있습니다.

      따라서 Gpunia와 메모리칩 제조업체는 모두 증권을 생성하여, 메모리칩 가격이 급등 할 가능성에 대해서는 Gpunia에게, 메모리칩 가격이 하락할 가능성에 대해서는 MemChip에게 일종의 보험을 제공할 수 있습니다. 정해진 기간이 지나면 계약을 통해 손해를 본 회사는 기본 자산인 메모리칩의 현물 가격을 놓친 회사가 됩니다.

      암호화폐 파생상품 시장에서의 비트코인 파생상품은 위의 예시와 유사한 방식으로 진행되며, 각 당사자는 비트코인 가격에 베팅을 하게 됩니다. 따라서 수익성이 있는 파생상품 거래의 핵심은 기초 자산의 궤적을 정확하게 추측하는 것입니다. 이를 위해 일본의 양봉 차트에서 RSI 지표에 이르기까지 다양한 도구를 적극 활용할 필요가 있습니다.

      위험성 경고: 마진 거래는 당신의 자산에 대한 위험을 수반하며, 손실을 감당할 수 있는 만큼의 돈으로만 거래해야 합니다. 마진 거래는 모든 트레이더에게 현재 거래 포지션 도구 적합하지 않을 수 있음으로, 관련 위험성에 대한 충분히 이해와 숙지 바랍니다. 필요 시 별도의 독립적 조언을 구하시기 바랍니다.

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      ‘통화 강도’ 활용한 매매기법이 그토록 안전한 이유

      Currency Strength

      과거에도 한 차례 통화 강도에 관한 글을 올렸던 기억이 있는데요, 소스 제공 차원에서 다시 한 번 간단히 정리해 보겠습니다.

      아시다시피 우리나라는 여타 선진국 대비 금융 후진국인 탓에, 세계 외환시장에서는 당연하듯 활용되고 있는 도구(툴)들조차 모르고 거래하는 트레이더들이 많습니다.

      호가창(오더북 및 오픈 포지션 정보)데이터, 통화 상관관계 그래프, 다른 거래자들의 손익별 포지션 보유 시간 등, 우리 개미들도 트레이딩에 활용할 수 있는 정보가 적지 않음에도 불구하고, 대부분의 트레이더들은 캔들봉 차트만 대충 훓어보고 매매에 임하는 경우가 허다하죠.

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      ‘통화 강도’란 무엇인가?

      통화 강도란, 말그대로 주요 통화들의 세기(위세)를 한 화면 속에서 비교한 그래프를 말합니다. 기본적으로는 주요 통화 8종목이 한꺼번에 비교되기 때문에, 이 그래프만 봐도 최근 외환시장 전체의 트랜드나 분위기를 한눈에 파악할 수 있습니다.

      위와 같이 어제 오늘 데이터만 공개하는 곳도 있고 제가 애용하는 ‘오안다’(oanda )의 그래프처럼 기간 별(최대 3개월)로 확인 가능한 사이트도 있으니 관심 있으신 분은 ‘통화 강도’ (또는 강약도) 나 ‘Currency Strength’이라는 키워드로 검색해 보세요.

      ‘강한 통화’를 사고 ‘약한 통화’를 팔아라!

      ScreenClip

      아래 차트는 최근 일주일 간의 위세 변화를 나타낸 것인데요, 역시나 유로화(빨간색 선)의 약진이 압도적으로 눈에 띄는 상황이네요.

      지난 3일에 유럽 중앙행(ECB)의 금리인상 관측이 보도되면서 유로화는 달러에 대해서 뿐만 아니라, 모든 통화쌍에 대해서 ‘전면 강세’로 돌아섰다는 사실이 이 한 장의 그래프로 쉽게 이해됩니다.

      반면, 전 거래일 기준으로 보면 일본 엔화(하늘색 선)가 8통화(메이저 통화) 중에서는 가장 약한 모습을 보이고 있네요.

      따라서, 단기적으로 가장 큰 환율 변동폭을 기대할 수 있는 종목은, 유로-달러도, 파운드-달도 아닌, ‘유로-엔화’ 의 매수 포지션이라고 말할 수 있는 셈입니다. (강한 통화와 약한 통화가 묶어야 변동폭이 극대화 된다는 단순한 논리)

      ‘통화 강도’ 차트 활용 방안

      습관적으로 FX 마진거래를 하다보면, 늘상 매매하는 종목만 주구장창 진입하게 되는 일이 종종 발생하지만, 그럴 때는 한 발 물러서서 이런 데이터를 조망해 보는 것도 좋은 방안일 수 있습니다.

      내가 지금 매수 포지션으로 며칠 동안 열을 올리고 있는 종목의 통화가, 알고 보니 8통화 중 압도적 꼴지였다는 사실을 객관적으로 파악하는 ‘도구’로써 활용 할 수 있는 것이죠.

      통화강도-활용방법-기법-도구

      주식이든 마진거래든 어떤 종목에 한번 꽂히게 되면, 그 종목의 호재만 눈에 들어 오면서 리스크 관리에 소홀해진 탓에 결국 큰 손실로 이어지곤 합니다.

      “종목과 사랑에 빠지지 말라”라는 투자격언이 있는 이유도 이와 같은 심리 때문인데요, 지극히 주관적이고 맹목적인 관점에서 신속히 빠져나오기 위해서는, 무언가 객관적이고 힘 있는 도구가 필요한 법입니다.

      또한, 통화 강도 차트에서 가장 센 통화와 가장 약한 통화로 이루어진 종목만 골라서 거래하는 습관을 들이게 되면, 투자 수익률은 자신도 모르는 사이에 조금 씩 좋아지기 마련입니다.

      예를 들어 저 차트상에서 ‘파운드-프랑’이나, ‘오지-뉴지’는 통화 강도가 거의 비슷하기 때문에 포지션을 오랫동안 잡고 있더라도 이렇다 할 손익금이 발생하지 않습니다.

      지난 3일 밤부터 이런 상황이 이어져 왔다면, 앞으로 얼마간은 이 상황이 유지될 확률이 높을 것이라는 것 쯤은 쉽게 전망해 볼 수 있습니다.

      냐약한 존재이기에 거래 도구는 필수!

      지난 글에서도 말씀드렸듯, 시세 예상은 날씨 예보와 흡사한 점이 매우 많습니다.

      (과거와 현재의 데이터가 미래의 움직임과 밀접하게 연동되는 연속적인 물리 현상)

      현실에서 직접적으로 느끼지 못하는 경우도 많지만 ‘돈’처럼 강력한 ‘힘’을 갖는 무기가 또 있을까요? 슬픈 사실이지만, 자본 주의 사회에서는 ‘자금력’으로 개체와 조직의 능력이 평가됩니다.

      힘이 작동하는 모든 세계의 원리는 ‘물리 현상’을 연구 분석하면 대부분 알아낼 수 있기에, 트레이더라면 캔들차트 외에도 호가창이나 통화 강도 차트, 상관관계 차트 같은 ‘도구’로 장세를 분석하는 습관을 들여야만 생존 기간을 늘릴 수 있습니다.

      통화-강도-달러-힘-돈

      물론, 상위 1퍼센트의 강력한 의지력을 가지고 있다면 아무런 기법, 도구 없이도 장기적 수익 창출이 가능하겠지만, 그런 사람은 우리 주변에서 찾아보기 어렵죠.

      그래서 우리는 인간 태생적인 약점을 조금이라도 보완하기 위해 저러한 도구들이나 자동매매 프로그램을 활용하고 있는 것이죠.

      몸살이 나면 약을 먹고 고치듯, 나쁜 매매 습관에 물들기 시작하면 가용한 모든 도구를 활용해서 조금씩 바로 잡아 나가야 합니다.

      호모사피엔스가 도구로 ‘불’을 다루기 시작하면서부터 인류의 ‘뇌 용량’이 급속도로 늘어났다는 사실을 기억하세요.

      인간이 발가벗은 채로 대기권을 조금만 벗어날 경우 3분도 못 가서 사망한다는 시뮬레이션 결과도 있고, 실제로 우리는 숨을 5분만 참아도 위태로운 상황에 빠지는 연약한 존재입니다.

      작더라도 달콤한 수익의 맛을 자주 느끼며 행복한 삶을 최대한 오래 유지하려면, 인간 본성의 나약함을 직시하고 도구를 활용해야만 한다는 사실을 잊지 마세요!


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