수익성있는 전략 거래 시스템

마지막 업데이트: 2022년 1월 11일 | 0개 댓글
  • 네이버 블로그 공유하기
  • 네이버 밴드에 공유하기
  • 페이스북 공유하기
  • 트위터 공유하기
  • 카카오스토리 공유하기

[홈트레이딩 시스템] 시스템 트레이딩이란‥과학투자 거래로 안정수익

투자자의 주관적 판단을 배제하고 과학적 투자를 통해 안정적인 수익을 추구하는 시스템트레이딩이 관심이다.

일중 변동성이 컸던 지난 4,5월 이후 시스템트레이딩 규모는 감소세를 보였으나 최근 지수등락이 심화되면서 고객들도 늘어나는 추세다.

시스템트레이딩은 변수가 많은 주식(현물)에 비해 거래량과 전날 종가,시초가 등에 영향을 많이 받는 주가지수선물이 주된 대상이다.

물론 증권사들은 최근 주식을 대상으로 정해진 규칙에 따라 사고 파는 시스템트레이딩 기법을 도입하고 있다.

시스템트레이딩을 이용하려면 우선 증권 계좌를 개설하고 시스템트레이딩 전문 프로그램이나 HTS를 설치해야 한다.

그 다음 투자할 금액을 정하고 거래 전략도 짜야 한다.

대신증권 CJ투자증권 한화증권 수익성있는 전략 거래 시스템 등은 다양한 전략을 갖추고 있어 상담을 통해 전략을 선택할 수 있다.

개인이 전략을 짜기에는 다소 무리가 있는 게 단점이다.

선택한 전략을 과거 기간에 적용시킨 뒤 전략의 적합도를 분석하는 시뮬레이션 작업도 전략 선정에서 빼놓을 수 없다.

전략에 대한 검증이 끝나면 실전에 적용할 수 있다.

보통 하루에 매수나 매도 주문이 한두 번 정도 발생한다.

주가지수선물의 경우 지수가 떨어지면 매도포지션을,오르면 매수포지션을 취할 수 있어 현물과 달리 양방향 전략을 구사할 수 있다.

전략 기법도 다양화되고 있다.

증권사 영업직원들이 몇개의 전략을 포트폴리오로 구성,시장 상황에 맞게 시스템트레이딩으로 활용하고 있다.

특히 변동성이 적은 상황에서 맞는 전략을 개발해 사용하고 있는 게 특징이다.

주식(현물)투자에도 시스템트레이딩 기법이 도입되고 있다.

예를 들어 외국인 지분율이 늘어나면서 매출과 영업이익이 전년에 비해 20%이상 증가한 종목 중에 주가 5일 이동평균선이 20일 이동평균선을 상향 돌파하는 종목이 나오면 실시간으로 자동 매수하게 하고 목표수익률을 달성하면 자동 매도하는 전략을 적용할 수 있다.

대신증권 이장희 보라매지점장은 "시스템트레이딩의 경우 주가지수의 등락보다 지수의 방향성이 수익률에 큰 영향을 미치기 때문에 상승과 하락의 단기추세가 형성되었던 9,10월에는 고수익을 올린 계좌가 많았다"며 "전략 발굴에 따라 선물뿐 아니라 직접 투자에서도 객관적이고 안정적인 투자 기법으로 활성화될 수 있을 것"이라고 말했다.

백테스팅이란 무엇인가요?

백테스팅은 금융 시장에 참여하는 방법을 최적화하는 중요한 과정일 수 있습니다. 이를 통해 여러분의 트레이딩 아이디어와 전략이 타당한지, 이를 통해 향후 수익을 창출할 수 있는지 알아볼 수 있습니다.

간단한 투자 전략으로 백테스팅을 하면 어떨까요? 트레이딩 전략을 테스트할 때는 무엇을 주의해야 할까요? 백테스팅은 모의 트레이딩과 비슷한 것일까요? 이번 아티클에서 자세히 알아보시기 바랍니다.

백테스팅은 여러분이 한 명의 트레이더 또는 투자자로서 새로운 시장과 전략을 탐색할 때 사용할 수 있는 도구입니다. 이는 데이터를 기반으로 한 몇 가지 중요한 피드백을 제공하며, 여러분의 초기 아이디어가 유효한 것인지를 알 수 있게 합니다.

여러분이 거래하는 자산 유형과 무관하게 백테스팅에서는 여러분이 힘들게 번 자금의 위험 부담이 전혀 없습니다. 시뮬레이션 환경에서 백테스팅 소프트웨어를 사용하여, 특정 시장에 접근하는 방식을 구축하고 최적화할 수 있습니다.

백테스팅이란 무엇인가요?

금융 영역에서 백테스팅은 과거 데이터를 기반으로 트레이딩 전략의 실행 가능성을 테스트합니다. 즉, 과거 데이터를 사용해 전략이 어떻게 수행되었는지를 확인합니다. 백테스팅이 좋은 결과를 보여줄 경우, 트레이더 또는 투자자는 실제 환경에 해당 전략을 적용해볼 수 있습니다.

그런데 이 경우 좋은 결과란 무엇을 의미하는 것일까요? 백테스팅 도구의 목적은 특정 전략의 위험과 잠재적인 수익성을 분석하는 것입니다. 잠재적 수익을 극대화하기 위해 통계적 피드백을 기반으로 투자 전략을 최적화하고 개선할 수 있습니다. 또한 잘 수행된 백테스트는 해당 전략이 실제 트레이딩 환경에서 구현될 때 최소한 이를 실행해 볼 수 있다는 것을 보장할 수 있습니다.

자연스레 백테스팅 플랫폼 또는 도구는 특정 전략이 실행 가능하지 않거나 지나치게 위험할 때를 보여주는 데 유용할 수도 있습니다. 백테스팅 결과가 최적의 성과를 내지 못할 경우, 해당 트레이딩 아이디어는 폐기되거나 수정되어야 할 것입니다. 그러나 테스트가 진행된 시장 상황을 고려하는 것도 중요합니다. 시장 상황이 바뀔 경우, 동일한 백테스팅에서 상반된 결과가 나타날 수도 있습니다.

특별히 알고리즘 트레이딩 전략(자동화된 트레이딩)과 같은 보다 전문적인 수준에서는 트레이딩 전략을 백테스팅하는 것이 필수적입니다.

백테스팅은 어떻게 진행되나요?

백테스팅의 기본 전제는 과거에 효과가 있었던 것이 미래에도 효과가 있을 수 있다는 것입니다. 그러나 이는 결정하기 어려운 사안일 수도 있습니다. 특정 시장에서는 수익성이 있는 것이 다른 시장 환경에서는 전혀 들어맞지 않을 수 있습니다.

잘못된 일련의 데이터를 사용한 백테스팅은 그다지 이상적이지 않은 결과를 낼 수도 있습니다. 이것이 바로 백테스팅 기간에 적합한 현재 시장 환경을 반영하는 좋은 예시를 찾는 것이 중요한 이유입니다. 그러나 시장은 계속해서 변하기 때문에 이는 특히나 어려운 일일 수 있습니다.

백테스팅 전략을 결정하기 전, 여러분이 정확히 무엇을 찾고자 하는지 결정하는 것이 좋습니다. 어떻게 해야 실행 가능한 전략이 될까요? 반대로, 무엇이 여러분의 가정을 실패하게 만들까요? 여러분이 이를 사전에 안다면, 결과가 여러분의 편견에 영향을 미치기는 더욱 쉽지 않을 것입니다.

또한 백테스팅은 트레이딩 및 출금 수수료와 더불어 전략에서 발생할 수 있는 모든 비용을 고려해야 합니다. 또한 고급 시장 데이터에 접근하는 것과 마찬가지로 백테스팅 소프트웨어 또한 무척 비쌀 수 있다는 것도 참고해야 합니다.

백테스팅은 테스팅이라는 것을 잊지마시기 바랍니다. 기술적 분석 및 차트 작성과 마찬가지로 백테스팅이 완벽히 작동한다는 보장은 없습니다. 과거 데이터를 기반으로 훌륭한 결과를 낸다고 해도 말입니다.

백테스팅 예시

우리의 트레이딩 시스템은 다음과 같습니다:

비트코인 종가가 20주 이동 평균 아래서 마감할 때 이를 매도합니다.

이 전략은 일 년에 몇 번의 신호밖에 생성하지 않습니다. 2019년부터 기간을 살펴보도록 하겠습니다.

2019년 이후 비트코인 주간 차트.

이 전략은 측정된 기간 동안 다섯 개의 신호를 생성했습니다.

이처럼 우리의 백테스팅 결과는 이 전략이 수익성이 있었음을 보여줍니다. 이는 앞으로도 그렇다는 의미일까요? 아닙니다. 이는 일련의 특정 데이터를 살펴볼 때, 해당 전략이 수익을 낼 수 있었다는 의미일 뿐입니다. 여러분은 이러한 결과를 대략적인 기준으로 간주할 수 있습니다.

우리는 단지 2년 이내의 데이터만을 살펴봤다는 것을 잊지마시기 바랍니다. 우리가 이를 실행 가능한 전략으로 만들고자 한다면, 더 많은 시간을 거슬러 올라가 더 많은 가격 움직임과 함께 이를 테스트해보는 것이 좋을 것입니다.

그렇기는 하지만 이는 괜찮은 시작입니다. 우리의 초기 아이디어는 좋아보이며, 수익성있는 전략 거래 시스템 약간의 추가적인 최적화와 함께 이를 통해 투자 전략을 만들 수도 있습니다. 여러분은 더 많은 측정 지표와 기술적 지표를 포함해 이러한 신호를 보다 신뢰할 수 있게 만들고 싶을 수도 있습니다. 이는 전적으로 여러분의 아이디어, 투자 기간 범위, 위험 감수도에 달려있습니다.

백테스팅과 모의 트레이딩

이제 우리는 백테스팅이 어떠한 것인지 대략적으로 알게 되었으며, 간단한 투자 전략도 살펴봤습니다. 우리는 또한 과거의 성과가 미래의 결과를 의미하는 것도 아니라는 것을 알고 있습니다.

그렇다면 우리는 어떻게 현재 시장 상황에 대해 체계적인 전략을 최적화할 수 있을까요? 우리는 실제 자금의 위험부담 없이 실제 시장에서 이를 시도해볼 수 있습니다. 이를 선행 성능 테스팅 수익성있는 전략 거래 시스템 또는 모의 트레이딩이라고도 합니다.

모의 트레이딩은 실제 트레이딩 환경에서 전략을 시뮬레이션하는 것입니다. 이는 거래를 문서화하고 기록하지만, 실제 자금을 사용하지 않기 때문에 모의 트레이딩이라고 합니다. 이를 통해 전략을 개선하고 성능을 파악할 수 있는 추가적인 과정을 거칠 수 있습니다.

좋습니다. 그런데 어디서부터 시작할 수 있을까요? 바이낸스 선물 테스트넷은 여러분의 자금에 대한 위험 부담없이 전략을 테스트할 수 있는 완벽한 장소입니다. 몇 분 만에 계정을 생성하고 실시간으로 시장에서 트레이딩을 하는 것과 유사한 환경에서 전략을 테스트할 수 있습니다.

여기서 한 가지 주의해야 할 것은 "체리 피킹(cherry-picking)"입니다. 이는 편향된 관점을 확정하는 일련의 데이터만을 선택하는 것을 의미합니다. 선행 테스트의 목적은 전략을 실시간으로 테스트하는 것입니다. 시스템이 무언가를 지시할 경우, 이를 진행해야 합니다. 여러분이 개인적인 편견에 따라 "좋아 보이는" 거래만을 선택한다면, 체계적 전략에 대한 테스트는 무효가 될 것입니다.

수동 백테스팅과 자동 백테스팅

수동 백테스팅은 차트 및 과거 데이터를 분석하고 전략에 따라 수동으로 거래를 배치하는 과정을 포함합니다. 자동 백테스팅은 기본적으로는 동일하지만, 진행 과정이 컴퓨터 코드(파이썬이나 특화된 백테스팅 소프트웨어를 사용)에 의해 자동화됩니다.

많은 트레이더들은 전략의 성과를 평가하기 위해 구글 또는 액셀 스프레드시트를 사용합니다. 이러한 문서는 전략 테스터 보고서 기능을 합니다. 여기에는 트레이딩 플랫폼, 자산 유형, 승패 거래 수, 샤프 비율(Sharpe ratio), 최대 낙폭, 순수익 등과 같은 모든 종류의 정보가 포함될 수 있습니다.

최대 낙폭은 여러분의 트레이딩 전략이 가장 최근의 정점에 비해 가장 낮은 성과를 보이는 순간을 나타냅니다(즉, 분석 기간 동안 포트폴리오에서 발생한 가장 큰 하락률).

다수의 체계적인 트레이더와 투자자들은 자신의 전략에 대한 백테스팅에 크게 의존하고 있습니다. 이는 모든 알고리즘 트레이더에게 필수적인 도구 중 하나입니다.

동시에 백테스팅 결과를 해석하는 것은 까다로울 수 있습니다. 여러분의 편견을 백테스팅 방법에 쉽게 투영할 수 있기 때문입니다. 백테스팅만으로는 성공적인 트레이딩 전략을 만들 수 없을 것처럼 보이지만, 이는 몇 가지 아이디어를 테스트해보고 시장의 움직임을 파악하는 데 도움이 될 것입니다.

트레이딩 알고리즘과 데이터 분석에 대해 더 알아보고 싶으신가요? 바이낸스 아카데미의 Q&A 플랫폼 아카데미 질문을 확인해보시기 바랍니다. 커뮤니티 구성원들이 여러분의 궁금증을 해결해 줄 것입니다.

高수익에 목마른 개미들…해외주식 '직구'

애플 페이스북 등 해외 주식에 대한 국내 투자자들의 사랑이 뜨겁다. 국내 증권사들이 해외 주식에 대해서도 홈트레이딩시스템(HTS) 모바일트레이딩시스템(MTS) 등을 통해 간편하게 거래할 수 있는 플랫폼을 제공하면서 투자 저변이 크게 넓어지는 추세다. 여기에다 올 들어 지지부진한 국내 증시와 달리 미국 증시가 사상 최고치를 잇달아 경신하는 등 활황세를 띠면서 국내 투자자들의 해외 주식 ‘직구’도 급증하고 있다. 전문가들은 수수료, 세금, 거래시간, 환전 등에서 국내 주식과 차이가 있는 만큼 관련 내용을 숙지하고 해외 주식 투자에 나서야 낭패를 보지 않는다고 조언한다.

高수익에 목마른 개미들…해외주식 '직구'

부진한 국내 증시…해외로 자금 ‘엑소더스’

11일 한국예탁결제원에 따르면 올 들어 국내 투자자의 해외 주식 매수금액은 184억4766만달러(약 21조4214억원)로 지난해 연간 매수금액(170억7036만달러)을 훌쩍 넘어섰다. 반면 국내 주식 투자는 감소세다. 올 들어 10월까지 국내 개인투자자의 하루평균 국내 주식 매수액은 5조9437억원으로 작년 같은 기간(7조9386억원)에 비해 25.1% 감소했다. 이는 올 들어 상반된 시황이 크게 작용했다는 평가다. 올초부터 이달 8일까지 코스피지수는 3.89% 상승한 데 비해 미국 S&P500지수는 23.38% 올랐다.

해외 주식 직구가 급증한 것은 증권사 거래 시스템의 진화도 한몫했다. 과거 해외 주식 거래 계좌를 개설하려면 영업점을 방문해야 했지만 지금은 본인 명의 스마트폰과 신분증만 있으면 비대면 개설도 가능하다. 이후 HTS나 MTS에서 외화증권 거래약정을 등록하면 누구나 해외 주식을 매매할 수 있다.

거래대금은 물론 외화다. 원화를 외화로 환전하는 과정에서 거래대금의 0.2~1%가량 환전수수료가 발생한다. 최근 KB증권에서는 환전수수료 없이 원화로 바로 거래할 수 있는 서비스(글로벌 원마켓)를 내놓기도 했다. 한국 미국 중국 홍콩 일본 베트남 주식만 해당된다.

나라별로 다른 주식 거래제도 숙지해야

나라마다 거래시간도 다르다. 미국은 현지시간 기준으로 오전 9시30분에 개장해 오후 4시에 장을 마감한다. 한국시간으로는 오후 11시30분부터 오전 6시까지다. 3월 둘째주 일요일부터 11월 첫째주 일요일까지인 미국 서머타임에는 개·폐장 시간이 한 시간씩 앞당겨진다. 거래 시간이 늦어 부담이라면 예약 주문을 걸어놓을 수 있다.

유의해야 할 사항도 적지 않다. 증권사 해외 주식 전문가들은 국가별로 다른 거래 제도부터 반드시 확인해야 한다고 강조한다. 예를 들어 한국은 거래일부터 2영업일이 지난 시점에 결제가 이뤄지지만 수익성있는 전략 거래 시스템 미국은 3영업일 후 처리된다.

중국과 한국의 가장 큰 차이는 재매매 제도다. 중국에서는 결제 전 매도할 수 없다. 오전 9시에 주식을 샀다가 오전 10시에 되파는 게 불가능하다. 매매 단위도 다르다. 매도는 한 주 단위로 할 수 있지만 매수는 100주 단위로만 가능하다.

해외 주식은 국내 주식에 비해 상대적으로 거래비용이 높다. 해외 주식 거래 수수료는 온라인은 0.20~0.25%, 오프라인은 0.45~0.50%다. 국내 주식 거래수수료보다 10배 이상 비싸다. 거래 대금과 상관없이 거래 때마다 내야 하는 최소 수수료도 있다. 최소 수수료가 가장 비싼 메리츠종금증권은 온라인 매매 시 건당 5달러, 오프라인 매매 시 건당 10달러를 내야 수익성있는 전략 거래 시스템 한다. 다만 해외 주식 투자 수요가 급증하면서 대부분 증권사가 최소 수수료를 폐지하는 추세다.

소득에 따른 과세 방식도 알아둬야 한다. 해외 주식에 직접 투자해 배당소득이 발생하면 15.4% 세율로 배당소득세가 부과되고 금융소득종합과세 대상이 될 수 있다. 매매 차익은 양도소득세(세율 22%)가 부과되는데 연간 차익이 250만원 이하 면 세금이 전액 면제된다.

투자해볼 만한 유망 종목은 무엇?

전문가들은 세계적으로 불확실성이 커지고 저성장·저금리 시대가 지속되면서 꾸준한 현금 흐름을 창출하는 상품의 인기가 계속될 것이라는 전망을 내놓고 있다. 윤석모 삼성증권 리서치센터장은 “마이너스 금리 시대에 새로운 투자 기회는 배당이 꾸준히 증가하는 ‘배당 성장주’에 있다”고 주장했다. 50년 연속 배당 증가한 전통적인 ‘배당왕’ 종목으로는 존슨앤드존슨, P&G 등이 꼽힌다. 정보기술(IT) 및 4차 산업혁명 관련 분야에서는 미국의 전기자동차업체 테슬라와 콘텐츠 왕국 디즈니 등도 눈여겨볼 만하다는 게 삼성증권 설명이다.

한경제 기자 [email protected]

ⓒ 한경닷컴, 무단전재 및 재배포 금지

당신이 좋아할 만한 뉴스

초저금리 시대 진입…年 2%대 적금은 수익성있는 전략 거래 시스템 살아있다!

연 0%대 초저금리 시대로 접어들었다. 은행 예·적금 기준이다. 일부 은행이 한국은행 기준금리 인하를 핑계로 예·적금 상품 금리를 내리고 있다. 반면 대출금리는 오히려 올랐다. 정부가 추가경정예산 집행을 위한 적자국채 발행과 더불어 내년에도 국채 발행 규모를 늘리기로 하면서 전반적인 시장금리를 끌어올렸기 때문이다. 이자 소득은 줄어드는데 금융비용은 늘어나는 양상이다. 전문가들은 이런 때일수록 철저한 자산관리가 필요하다고 입을 모은다.○우리銀 ‘WON 적금’, 기본금리 연 2.4%우리은행의 ‘WON 적금’ 정액 적립식의 기본금리는 연 2.4%로 은행권에서 가장 높은 축에 속한다. 이 상품은 우리은행에서 취급하는 ‘WON 통장’이나 ‘우리 꿈통장’과 연결해 가입하면 만기 때 0.2%포인트의 우대금리를 얹어준다. 농협은행의 수익성있는 전략 거래 시스템 ‘e-금리우대적금’도 연 2.09%다. 우대금리를 모두 충족하면 최고 연 2.49%까지 가능하다. 신한은행의 ‘신한 마이홈적금’과 ‘신한스마트적금’, 산업은행의 ‘데일리플러스 자유적금’의 기본금리는 연 2.0%다.1년 만기 예금상품에서 기본금리가 가장 높은 상품은 연 1.9%다. 광주은행의 ‘쏠쏠한마이쿨예금’과 전북은행의 ‘JB다이렉트예금통장’의 기본금리는 연 1.9%다. 농협은행이 판매하는 ‘NH왈츠회전예금 II’와 전북은행에서 수익성있는 전략 거래 시스템 가입할 수 있는 ‘스마트정기예금’은 기본금리가 연 1.7%다.○은행권-통신사 고금리·할인 이벤트최근 은행권은 통신사나 핀테크(정보기술) 업체와 손잡고 연 5~10% 금리를 주는 예·적금 상품을 출시하고 있다. 지난달 말 산업은행은 SK텔레콤과 최고 연 5%의 금리를 제공하는 ‘KDB×T high5 적금’을 출시했다. 이 상품은 SK텔레콤을 이용하는 소비자라면 누구나 기본 연 4%의 금리 혜택을 제공하고, SK텔레콤 요금제가 5만원 이상이면 연 1%포인트의 추가 우대금리를 제공하는 상품이다.국민은행은 지난 4일 업계 최초로 MVNO(알뜰폰) 서비스인 ‘리브M’(리브 모바일) 서비스를 시범 출시했다. 이 서비스의 요금은 통신 3사보다 훨씬 저렴하다. KB금융 계열사 이용 실적에 따라 요금이 월 최대 3만7000원 할인된다. 급여, 4대 연금, 아파트 관리비 등을 자동이체하고 제휴 카드 청구 할인을 적용하면 기본 요금 4만4000원인 5G 요금제(리브M 5G 라이트) 가격이 월 7000원까지 내려간다.○신용등급 낮다면 햇살론 살펴봐야신용등급이 낮고 소득이 적은 사람은 정부가 내놓은 정책대출 ‘햇살론17’이 좋다. 햇살론17은 저소득·저신용자가 고금리의 저축은행이나 대부업체 등으로 내몰리는 걸 막겠다는 수익성있는 전략 거래 시스템 취지로 출시됐다. 연소득이 3500만원 이하이거나 연소득이 4500만원 이하면서 신용등급이 6등급 이하라면 신청할 수 있다.햇살론17은 연 17.9%의 단일 금리, 최대 700만원의 단일 한도로 대출이 가능하다. 대출 심사도 간소화했다. 추가 대출이 필요하면 방문이나 대면상담을 거쳐 최대 1400만원까지 한도를 늘릴 수 있다. 기존 햇살론·새희망홀씨 등 서민금융상품이나 2금융권 대출 등을 쓰고 있어도 문제없다. 대출을 연체 중이거나 소득에 비해 빚이 너무 많으면 대출이 거절될 수 있다.○무해지 상품으로 보험료 아끼기무해지·저해지 보험은 해지환급금을 없애거나 확 줄인 대신 보험료를 인하한 상품이다. 중간에 깨지 않고 끝까지 보험료를 낼 자신이 있는 소비자에게 유리하다. 금융감독원에 따르면 무해지·저해지 보험의 신규 계약은 2016년 32만 건, 2017년 85만 건, 2018년 176만 건으로 늘었다. 교보생명은 지난달 종신보험 신상품 ‘교보 실속있는 건강플러스 종신보험’을 출시했다. 이 상품은 사망은 물론 일반적질병(GI)과 장기간병상태(LTC)까지 평생 보장하는 것이 특징이다. 다만 보험상품에 가입했을 때 만기까지 유지하는 경우가 생각보다 많지 않다는 점은 주의해야 한다. 생명보험에 가입한 소비자의 31.7%는 가입 2년 내 해지한다는 통계도 있다.○자산관리 앱 활용하기월 소득과 지출 내역을 보기 쉽게 제공해주는 앱도 있다. 뱅크샐러드는 ‘데이터 기반 자산관리’를 내세운다. 카드 은행 보험 증권 등 금융회사에 있는 자산을 손쉽게 연동시킬 수 있다. 부동산과 자동차 자산이 얼마인지도 보여주는데 부동산은 시세 변동이, 자동차는 감가상각이 적용된다. 토스는 통장 잔액과 대출, 주식 자산 등을 보여주는 것은 뱅크샐러드와 같다. 뱅크샐러드보다 금융회사 연동이 쉽다는 사용자도 있다. 신용평가정보 업체인 코리아크레딧뷰로(KCB)와 손잡고 신용점수를 보여주는 서비스도 제공한다.박신영 기자 [email protected]

귀찮고 성가신 재무관리…지금하면 목돈, 내일하면 쌈짓돈 된다

‘주택 마련 저축 및 대출, 자녀 교육비, 노후 자금 준비, 각종 보험, 금융상품 투자….’살아가는 동안 수없이 많은 재무 의사결정을 해야 한다. 이를 가리켜 개인 재무관리라고 부른다. 어떻게 하면 재무관리를 잘할 수 있을까. 답은 간단하다. 재무 의사결정을 위해 필요한 지식을 갖추고 합리적으로 판단해서 지체 없이 실행하는 것이다. 다시 말해 필요한 지식 갖추기, 합리적으로 판단하기, 지체 없이 실행하기 등 세 가지가 필수적이다. 여기서는 지체 없이 실행하기와 관련된 미루기에 대해 알아보자.우리는 바로 행동하는 것이 좋다는 사실을 알면서도 행동을 미룬다. 심리학자들은 현재의 비용이나 편익이 미래의 비용이나 편익에 비해 훨씬 중요하고 생생하게 느껴지기 때문이라는 점을 이유로 꼽는다. 하지만 사람들은 이런 내용을 잘 알지 못한다. 그래서 유쾌하지 않은 일은 일단 내일로 미루고 내일이 되면 다시 미룰 핑계를 찾는다.사람들이 재무관리와 관련해서 미루기 성향을 보이는 원인은 ‘시간에 대한 뒤바뀐 선호’로 설명할 수 있다. 대부분의 사람은 내일의 11만원보다 오늘의 10만원을 선호한다. 동시에 30일 후의 10만원보다 31일 후의 11만원을 선호한다. 오늘의 10만원을 선호하므로 하루가 더 이른 30일 후의 10만원을 선호해야 할 텐데 그렇지 않다는 점에서 ‘뒤바뀐 선호’이다.이처럼 선호가 뒤바뀌는 이유는 오늘과 내일을 비교하듯이 가까운 미래에 대해서는 높은 할인율을 적용하고, 30일 후와 31일 후를 비교하듯이 먼 미래에 대해서는 낮은 할인율을 적용하기 때문이다. 여기서 할인율이란 미래(내일)에 얻을 돈을 현재(오늘) 가치로 따져보기 위해 그 돈을 할인하는 비율을 말한다. 내일의 11만원에는 높은 할인율이 적용돼 오늘의 10만원보다 적은 금액으로 느끼고, 31일 후의 11만원에는 낮은 할인율이 적용돼 30일 후의 10만원보다 많다고 여기는 것이다.이를 재무관리 행동에 적용해보면 사람들은 현재의 상황을 따질 때 장기적으로 자신에게 유리하지만 당장은 까다롭고 성가신 일에 높은 할인율을 적용해 그 가치가 지금 하고 싶은 다른 일보다 못하다고 생각한다. 다시 말해 사람들은 즉시 만족을 추구한다. 예를 들어 세금을 환급받을 수 있는 서류를 작성하면 자신에게 유리하지만 지금 자신이 좋아하는 TV 프로그램을 보고 싶다면 서류 작성을 미룬다.감정적 고통을 회피하려는 욕구는 즉시 만족을 원하는 것과 동전의 양면이다. 대출을 받아야 하는데 어느 은행이 가장 유리한지, 확정기여(DC)형 퇴직연금을 어느 펀드에 투자해야 할지, 실손보험은 어떤 상품이 가장 좋은지 등과 같은 재무 의사결정을 고통스러운 일로 생각하는 사람이 많다. 뭔가 복잡하고 어렵게 느껴져 피하고 싶다는 생각뿐이다. 이럴 때 사람들은 그런 재무 의사결정을 통해 자신의 재무 상황을 정리하는 일이 유리하다는 것을 알면서도 항상 나중에 하기를 원한다.인간의 뇌 구조에서 미루기의 원인을 찾을 수 있다는 설명도 있다. 대뇌변연계는 인체의 기본적인 감정 요구 등을 관장하는 신경계다. 이것은 뇌의 인지 영역과 함께 의사결정에 관여한다. 대뇌변연계는 인간의 생존에 최적화돼 있어 인간의 감정은 선천적으로 근시안적이다. 다시 말해 인간은 대뇌변연계의 작동으로 당장 눈앞의 것에 사로잡힌다. 반면 뇌의 인지 영역은 대뇌변연계의 작동을 중지해 즉시 만족 욕구를 지연시킨다. 한마디로 대뇌변연계가 미루기의 원인인 셈이다.개인 재무관리에서 미루기를 극복할 수 있는 방법은 무엇일까. 첫째 특정 행동의 마감 시한을 스스로 설정하는 것이다. 하기 싫고 귀찮은 재무 의사결정을 언제까지 마무리할지를 스스로 정하면 습관적인 미루기를 방지하는 데 효과가 있다. 둘째, 돈에 꼬리표를 붙이는 것이다. 저축할 돈, 투자할 돈, 지출할 돈을 구체적인 목적과 액수를 정해 구분하면 해당 꼬리표에 맞는 행동을 제때 하는 데 도움이 된다. 셋째, 자신과 정한 약속을 위반했을 때, 예를 들어 신용카드 사용 금액이 일정 한도를 넘으면 자신의 모든 친구들에게 그 사실을 알리는 이메일이 발송되도록 함으로써 수치심을 유발하는 장치가 미루기 극복에 힘이 된다.마지막으로 인출하려면 번거로운 절차를 거쳐야 하거나 추가 비용이 발생하는 금융상품에 투자함으로써 자신의 저축 목표 달성을 미루려는 욕구에 제동을 걸 수 있다[email protected]

0.1%P 티끌 모아 '年 2% 이자' 받아볼까

금리가 떨어지면서 은행권에 이자율이 연 0%대인 예·적금이 등장했다. 은행들이 눈치를 살피며 예·적금 금리를 점차 내리는 추세다. 은행 예·적금으로 돈을 불리기가 쉽지 않은 상황이다. 하지만 잘 찾아보면 여전히 연 2% 금리를 주는 예·적금이 있긴 하다. 각종 우대금리 혜택이나 한시적 특판 상품을 주목할 필요도 있다.금융감독원 금융상품 통합 비교 공시 사이트 ‘금융상품 한눈에’에 따르면 11월 1일 기준 1년 만기 은행 적금으로 얻을 수 있는 가장 높은 기본금리는 연 2.4%다. 우리은행의 ‘WON 적금’ 정액적립식의 기본금리가 연 2.4%로 가장 높다. 이 상품은 우리은행에서 취급하는 ‘WON 통장’이나 ‘우리 꿈통장’과 연결해 가입하면 만기 때 0.2%포인트의 우대금리를 얹어준다. 우대금리를 더하면 최고 연 2.6%의 금리를 노려볼 수 있다.이 상품을 포함해 1년 만기를 채우면 연 2%대 금리를 얻을 수 있는 상품은 6개다. 우리은행이 판매하는 ‘WON 적금’ 자유적립식 상품이 두 번째로 금리가 높다. 이 상품의 기본금리는 연 2.3%다. 이 상품 역시 WON 통장이나 우리 꿈통장을 연결해 가입하면 0.2%포인트를 우대금리로 제공한다.농협은행의 ‘e-금리우대적금’도 연 2.09%이며 우대금리를 모두 충족하면 최고 연 2.49%까지 가능하다. 신한은행의 ‘신한 마이홈적금’과 ‘신한스마트적금’, 산업은행의 ‘데일리플러스 자유적금’의 기본금리는 연 2.0%다. 이 중 신한 마이홈적금은 가입일에 신한은행 주택청약종합저축을 신규로 가입하고 만기를 맞은 고객에게 1.0%포인트의 금리를 추가로 지급한다.1년 만기 예금상품에서 기본금리가 가장 높은 상품은 연 1.9%다. 광주은행의 ‘쏠쏠한마이쿨예금’과 전북은행의 ‘JB다이렉트예금통장’의 기본금리는 각 연 1.9%다. 농협은행이 판매하는 ‘NH왈츠회전예금 II’와 전북은행에서 가입 가능한 ‘스마트정기예금’은 기본금리가 연 1.7%다.시중은행 관계자는 “기본금리 연 2.0%를 넘는 예·적금 상품은 예년에 비해 크게 줄어든 편이지만 아예 찾아보기 어려운 것은 아니다”며 “우대조건 등을 꼼꼼히 파악한 뒤 유리한 상품을 골라 가입하는 게 바람직하다”고 말했다. 내년 초 추가 금리 인하가 단행되면 금리는 더 떨어질 것이란 전망이 지배적이다. 이런 때일수록 연 0.1%포인트라도 금리가 높은 상품을 잘 골라 가입하는 게 중요하다고 전문가들은 입을 모은다.정지은 기자 [email protected]

개인 투자자를 위한 자동화된 거래 시스템 구축

*이 글은 Medium에 게시된 Luke Posey의 글을 번역하였습니다.

알고리즘 거래라고도 불리는 자동화된 거래는 점점 더 인기를 끌고 있다. 요즘에는 집에서 편안하게 알고리즘 거래 시스템을 설립하는 것이 점점 더 실현 가능해지고 있다. 그러나 최근까지 이는 상상할 수 없는 일이었다. 금융 시장에서 자동 거래는 오늘날 금융 시장 크기의 거의 3분의 2를 차지하며 이것의 대부분은 초단타매매에 의해 이루어진다. 아마도 이는 대부분의 사람들에게 실현 가능하지 않을 것이기에 이 기사에서 우리는 초단타매매를 위한 해결책을 제안하지 않을 것이다. 그보다는 전략을 세우고 그 전략이 자동적으로 개인투자자들에게 적용이 될 수 있는지에 대해 이야기할 것이다.


엔지니어, 애널리스트 또는 다른 계량적 업무를 수행한다고 상상해 보자. 당신이 좋은 전략을 개발하는 데 필요한 기술을 확실히 가지고 있다 하더라도 이런 전략들을 하루하루 실행에 옮길 시간이 있을까? 아마 그렇지 않을 것이다. 여기서 자동화된 거래 시스템의 필요성이 나타나게 된다. 이 기사에서는 자동화 시스템 구축을 위한 기본적인 체계에 대해 논의할 것이며 다음 기사에서, 파이썬에 그 시스템을 하나하나 구축할 것이다.


전략 개발
자동화된 거래 시스템(ATS)을 구축하려면 우선 주식 선정을 위한 전략이나 포트폴리오를 갖춰야 한다. 우리는 트레이더의 생각을 자동화하려고 노력하고 있다. 만약 당신이 매년 수익률에 있어서 인덱스 펀드와 대등하거나 능가할 수 있다면 당신은 잘 하고 있는 것이다. 위대한 트레이더나 투자자가 되기 위해 엄청난 수익이 필요한 건 아니다.

소싱 트레이딩 전략은 그리 어려운 것이 아니다. 물론, 당신의 전략이 처음부터 끝까지 잘 수행되고, 신뢰할 수 있는 수익을 창출하는 것이 바람직하다. 하지만 종종, 가장 좋은 전략 중 일부는 공공의 영역에 존재한다. 물론, 이는 전략이 주류를 이루도록 해 수익금을 없앨 위험을 제공한다. 하지만 종종, 확고한 전략은 눈에 띄지 않게 행동한다.


다음은 필자가 자주 배우고 테스트하기 위한 아이디어를 생성하는 웹 사이트들이다.
https://quantocracy.com/

가치 있는 전략을 찾으려면 분명 진흙탕 속을 뒤져야 할 것이지만, 분명 가치 있는 전략은 이곳에 존재한다.

이 사이트를 통해 교수들의 다양한 연구를 읽고, 원하는 주제를 찾으며, 종종 다양한 경제적 요인에 대한 자산 가격을 연구하는 논문을 찾을 수 있다.


아이디어를 창출하면서 배운 가장 큰 점은 (특히 처음 열거한 두 사이트에서) 협업이 정말 중요하다는 것이다. 아이디어가 있을 때, 다른 지적이고 올바른 마인드를 가진 개인들과 그러한 생각을 토론하는 것은 매우 가치 있는 일이다. 논리적인 사고를 하는 사람들은 대개 당신의 아이디어를 실행하기 전에 먼저 정당화되어야 하는 논쟁의 결점을 지적할 수 있기 때문이다. 나열된 사이트에서는 전략을 개발하는 방법에 대한 기준 역할을 할 수 있는 모든 종류의 아이디어와 접근 방법을 찾을 수 있다.


테크놀로지 스택
시스템 구축에 필요한 기술을 이해하는 것은 명백히 중요한 첫 번째 단계다. 가장 첫 기준선에서, 당신은 시스템을 하나로 만들기 위해 수익성있는 전략 거래 시스템 활용할 프로그래밍 언어, 라이브러리, 툴을 확인해야 한다. 또한 데이터를 수집할 위치를 선정해야 한다. 그리고 그 데이터를 어떻게 처리할 것인지를 확인할 필요가 있으며 거래를 실행하기 위해 어떻게 그 기술을 활용할 것인지 이해할 필요가 있다.


표준 자동화 거래 시스템을 위한 아키텍처 (설계 사양)

이 아키텍처에서 가장 어려운 부분은 데이터 소스일 것이다. 다행히도, 비산업자들을 위한 금융 데이터를 민주화하는 데이터 소스가 매년 점점 더 많아지고 있다. 많은 알고리즘 사용자들은 높은 성능과 데이터 집약적인 작업의 적합성을 위해 C++와 같은 언어를 선호한다. 개인적으로, 필자는 파이썬을 선호한다. 왜냐하면 개인적으로 파이썬은 사용하기에 편리하기 때문이다. 또한 필자는 C++와 같은 언어를 필요로 하는 밀리 초 단위의 거래를 하지 않는다. 그러나 시타델과 르네상스 같은 회사의 직무 기술 언어는 주로 C++을 포함하고 있다. (파이썬 또한 기술 언어로 많이 사용되어지고 있다.)


트레이딩 플랫폼은 전적으로 당신의 요구에 달려있다. 특정 플랫폼은 요금 구조, 가용 자산, 고객 서비스 및 기타 많은 요인에 따라 선호된다. 대부분의 브로커들은 당신이 선택한 언어에서 거래를 보내고 모의 실험할 수 있도록 그들의 모의 거래 플랫폼을 위한 API를 가지고 있을 것이다.


리스크 관리
위험관리에 대한 섹션을 갖는 것은 확실히 가치가 있다. 전략의 위험을 이해하고 관리하는 것이 필수적이라는 것은 의심의 여지가 없기 때문이다. 어떤 수익성있는 전략 거래 시스템 전략이 올해 큰 수익을 냈다면 그것은 적절한 전략 때문일까, 아니면 거대한 리스크 프로필을 취함으로써 얻은 행운 때문일까. 리스크를 이해하는 것에 관해 논의된 많은 산업 표준이 있는데, 그 중 가장 기본적인 것은 표준편차다.


(1) 표준 편차
표준편차는 정해진 기간의 각 주가와 같은 기간의 평균 주가 간의 분산을 측정한 것이다.


(2) 베타
베타는 전체 시장에 비례하여 단일 자산의 위험도를 측정한다. 전체 시장은 베타 1을 기준으로 한다. 1보다 큰 것은 시장보다 높은 변동성을 나타내며, 1보다 작은 것은 시장보다 낮은 변동성을 나타낸다. 베타 1은 그 자산이 전체 시장에 발맞춰 움직인다는 것을 의미한다.


(3) VaR
VaR(Value at Risk)은 정상적인 시장 상황에서의 투자손실의 확률을 측정한다. 예를 들어, 특정 포트폴리오의 1개월 6% VaR이 25%인 경우, 이는 그 포트폴리오가 1개월 내에 6%의 가치를 잃을 가능성이 25%라는 것을 의미한다. 포트폴리오 관리자는 적절한 VaR로 포트폴리오를 조정하고자 할 것이다. 예를 들어, 은퇴에 가까운 누군가는 은퇴할 때 그 돈이 필요하기 때문에 높은 VaR을 원하지 않을 것이다. 보다 높은 위험 포용력을 가진 사람은 높은 수익률을 허용한다면 더 높은 손실 확률을 개의치 않을 수 있다.


(4) 샤프 지수
샤프 지수는 노벨상 수상자인 윌리엄 샤프가 개발한 널리 사용되는 척도다. 이를 통해 자산의 위험을 조정하면서 자산의 성과를 측정할 수 있다. 자동화된 거래 시스템은 특정 지표의 최적화를 시도할 수 있는데 , 샤프 비율(Sharpe Ratio)은 그런 이유로 대중적인 지표이다.


이는 약간 어려워 보이지만, 정말 꽤 간단하다. 샤프 지수는 자산수익률에서 무위험률을 뺀 차이의 기대값으로 측정될 수 있으며, 여기에 표준편차로 나눈 값이다. 무위험률은 0의 위험이 요구될 시의 이론적인 수익률이다. 이는 보통 10년물 국채금리(작성 당시 약 2.7%)로 정의된다. 1의 샤프 지수는 일반적으로 허용되는 것으로 정의되며, 2는 평균 이상, 3은 예외적으로 좋은 것으로 정의된다.


(5) 백테스팅
당신은 전략을 테스트하기 위해 시장을 기다리는 것을 원치 않을 수도 있다. 여기서 백테스팅이 필요하다. 백테스팅(backtesting)은 과거 데이터에 자신의 아이디어를 테스트하는 개념이다. 역사적 성과가 미래의 수익을 보장하는 것은 아니지만, 그것은 당신의 전략에 대한 자신감을 키우는 데 크게 기여할 수 있다. 백테스트 기능을 사용하면 특정 날짜에 전략을 적용하고 그 전략이 미래에 어떻게 수행되는지 테스트할 수 있다.


분산은 항상 주요한 역할을 하며, 우리는 백테스팅하는 동안 편파적인 시각을 키우지 않도록 주의해야 한다. 가능한 한 많은 주식과 상황에 대해 아이디어를 테스트해 보아야한다. 그런 다음, 결과에 만족하면 자동화된 시스템을 사용하여 실시간으로 거래를 시뮬레이션하며 실제 수익률과 전략이 어떻게 일치하는지 확인해 볼 수 있다.


결론
우리는 자동화된 거래 시스템의 기본 개요를 논의했다. 향후 기사에서는 개별 구성 요소에 대해 더 자세히 살펴볼 것이다. 첫 번째 논의 주제는 거래를 시뮬레이션하고 시뮬레이션 된 포트폴리오를 관리하기 위해 필요한 API에 당신의 프로그램을 연결하는 것이다.

수익성있는 전략 거래 시스템

카카오페이 특성화이미지1

카카오페이증권(이하 카카오증권)이 기존 증권사처럼 주식중개 시스템을 구축하기보단, 투자자로 하여금 소액을 'ETF 자문 포트폴리오'(EMP)나 채권형 펀드에 투자하도록 유도하는 전략을 굳히고 있다. 친근한 브랜드에 기댄 확장성을 바탕으로 새로운 시장을 개척하려는 움직임이다.

다만 수익성이 있는 사업 모델을 짜는 건 쉽지 않은 일이라는 지적이다. '투자의 대중화' 라는 비슷한 비전을 가진 미국의 주식중개앱 '로빈후드'는 카카오증권과 달리 신용대출 서비스와 주식중개 시스템 등 수익원을 갖추고 있다. 추후 기업금융(IB) 등에 진출하는 것도 기관투자자와의 네트워크 부족 등으로 기업들의 수요를 맞추기 힘들 것이란 지적이다.

결정적으로 카카오증권의 주요 타깃인 2030세대들은 단기차익에 목말라 있다. 변동성이 작은 EMP나 수익률이 최대 1% 중반대인 채권형펀드에 매력을 느끼기는 어려울 것이란 분석도 설득력을 얻고 있다.

카카오증권은 올 초 '투자·자산관리의 대중화'를 비전으로 내세우며 출범했다. 플랫폼을 활용해 자본이 크지 않은 개인투자자들을 모집하는 데는 성공했다. 증권계좌를 출시한 5개월이 지난 지금, 약 170만개의 계좌가 개설됐다.

진입장벽을 낮추는 데는 성공했지만 카카오증권이 내놓고 있는 투자상품에 대한 평가는 갈린다. 카카오증권은 글로벌 EMP 펀드 3종과 국내외 채권형 펀드 2종의 판매 창구 역할을 하고 있다.

카카오페이 매출액 추정

먼저 EMP는 포트폴리오의 50% 이상을 다양한 종목의 상장지수펀드(ETF)에 투자하는 상품이다. ETF는 주식처럼 증시에 상장돼 있고 주식거래 시스템을 통해 거래되기 때문에 주식거래시스템이 없는 카카오증권은 이를 펀드로 묶은 상품만을 판매할 수밖에 없다. 그러나 위험자산과 안전자산이 섞인 EMP 펀드는 다소 안정적인 상품으로 꼽힌다.

또한 카카오증권이 판매하는 채권형 펀드인 ▲미래에셋영리한글로벌채권증권자투자신탁 ▲한화쏠쏠한대한민국채권증권자투자신탁은 설정 후 수익률이 각각 1.58%, 0.35%에 불과하다.

'투자 대중화'를 목표로 하고 있지만 타깃으로 삼은 2030세대의 목표 수익률 눈높이는 크게 높아져 괴리가 생겼다는 평가다.

코로나 수익성있는 전략 거래 시스템 이후 강세장이 이어지자 청년층들은 단기차익에 대한 환상을 가지고 주식시장에 뛰어들고 있다. 신규계좌의 절반 이상이 2030세대의 것이었을 뿐만 아니라 이들은 주식 투자를 위해 신용거래융자까지도 손댔다. '대중화'를 목표로 한 카카오증권이 제공하는 상품들은 이런 수요를 반영하기 힘들 수 있단 분석이다.

그럼에도 카카오증권은 주식중개 시스템 구축을 망설이는 눈치다. 애당초 증권업계는 카카오증권이 기존 증권사들처럼 HTS 등 주식거래시스템을 구축하는 데 큰 비용이 들어 진입에 고민이 많을 것이란 지적이 나온 바 있다.

본격 수익을 내기 위해선 거래중개 시스템 구축이 불가피하다는 평가다. 비교대상으로 주로 꼽히는 로빈후드는 카카오증권과 같은 목표를 내걸고 사업을 시작했으나 수수료 무료화를 통한 기반 확대 이후에는 수익성있는 전략 거래 시스템 신용대출과 해외 주식거래 등 유료화 모델 '골드서비스'를 제공해 수익을 창출하고 있다. 초기비용이 다소 들더라도 거래중개 시스템을 구축하여 수익을 내는 모습이다.

주식담보대출 등 대출 서비스도 출시해야 무료수수료로 인한 손실을 메울 수 있다는 지적이다. 한 관련업계 관계자는 "펀드를 소액으로 팔아서는 증권사에게 수익이 안 되기 때문에 통상 주식담보대출 수익성있는 전략 거래 시스템 등에서 수익을 내려는 게 일반적"이라며 "신생인 카카오증권이나 토스는 자본금 규모가 작기 때문에 대출에 진입하기 쉽지 않을 것이다"고 말했다.

그러나 카카오증권은 대출 사업에 대한 진출 계획이 전무하다는 입장이다. 일각에서는 카카오페이의 매출은 계속 성장하겠지만 그 정도는 점차 감소할 것이라 전망하고 있다.

이렇다보니 증권업을 가장 잘 아는 기존 증권가의 카카오증권의 매출 성장세에 대한 시각도 보수적인 편이다. 올해를 기점으로 초기의 폭발적인 성장세가 끝나고, 2022년 매출 5500억여원 정도를 기록할 거라는 예상이 나온다. 이는 부국증권, SK증권 정도의 매출 규모다. 이름있는 중견 증권사의 연 매출이 2조원 안팎인 상황에서 '판도'를 바꾸기엔 역부족일 거라는 평가다.

카카오증권이 예고한 IB 진출 전략에 대해서도 위협감이 없다는 반응이 나온다. 최근 IB 트렌드는 '리서치 기반 네트워크'다. 리서치 역량과 IB와의 통합 시너지가 그만큼 중요해졌다. 밸류에이션(가격산정) 등 IB 딜 관련 자문에도 리서치에서 활발히 참여해 조력자 역할을 한다. 카카오증권 내 애널리스트 인원은 현재 5명 정도다. 중소형 증권사 리서치센터 인원이 40명 안팎인 점을 감안하면 매우 적은 편이다.

한 증권업계 관계자는 "보통 IB를 한다고 할 때, 기업들은 증권사에 IB 기능만을 바라진 않는다"며 "상장 등을 할 때 기관한테도 청약을 받는데 기관에게 IR을 하고 수요를 끌어내는 기능을 갖추고 있어야 하지만 카카오증권은 기관과의 네트워크가 거의 없을 수밖에 없다"고 말했다.


0 개 댓글

답장을 남겨주세요